Wie man die Kapitalstruktur kritisiert

Unternehmen verwenden Finanzberichte, um ihre finanzielle und operative Leistung und Gesundheit zu überwachen und zu überwachen. Die Bilanz bietet eine Momentaufnahme dessen, was ein Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt besitzt und schuldet. Eine detaillierte Analyse der Bilanz hilft Unternehmenseigentümern und dem Management, die Kapitalstruktur des Unternehmens zu kritisieren - die Finanzierungsoptionen, die es zur Finanzierung seiner Operationen, zum Kauf von Vermögenswerten und zur Finanzierung von Wachstum verwendet. Die Eigentümer wünschen häufig eine ausreichende Verschuldung, um die Finanzierung von Operationen zu unterstützen und die Eigenkapitalrendite zu steigern, jedoch nicht so sehr, dass die Gesundheit des Unternehmens gefährdet ist.

Was ist Kapitalstruktur?

Die Kapitalstruktur eines Unternehmens wird dadurch definiert, wie es Schulden, Aktien, hybride Wertpapiere und Finanzierungsvereinbarungen verwendet und wie sich diese Finanzierungsoptionen vermischen. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens bezieht sich auch auf die Auszahlung seiner Vermögenswerte. Bei der Bestimmung der Kapitalstruktur untersucht ein Analyst die Passivseite der Bilanz.

Komponenten der Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur bezieht sich ausschließlich auf die Finanzierungsstruktur des Unternehmens, nicht auf die Finanzstruktur. Ein Analyst, der die Bilanz eines Unternehmens zur Beurteilung seiner Kapitalstruktur überprüft, konzentriert sich daher auf kurzfristige Schulden, verschiedene langfristige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr, die als Schulden klassifiziert werden, und die Bestandteile des Eigenkapitals. Der Analyst ignoriert kurzfristige Verbindlichkeiten, darunter Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Kundeneinlagen und zu zahlende Steuern.

Eigenkapital und Schulden

Das Eigenkapital stellt eine Eigentumsbeteiligung an einem Unternehmen dar, die Schuld jedoch nicht. Die Schulden entstehen aus schriftlichen Finanzierungsverträgen und Verträgen mit Kreditgebern und Gläubigern. Das Eigenkapital hat keine vertragliche Verpflichtung zur Rückzahlung. Die Gewinne, die Unternehmen behalten, erhöhen das Eigenkapital eines Geschäftseigentümers. Daher kann ein zu geringes Eigenkapital dazu führen, dass das Unternehmen seine Gewinnrücklagenpolitik ändern muss. Schulden sind in der Regel mit regelmäßigen Zinszahlungen verbunden und erfordern die Rückzahlung des Kapitalbetrags. Schulden erhöhen das finanzielle Risiko einer Organisation, dh das Risiko, dass das Unternehmen zahlungsunfähig wird und seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Verschuldungsgrad

Eigentümer, Investoren, Kreditgeber und ihre Analysten kritisieren die Kapitalstruktur eines Unternehmens unter anderem durch die Verwendung einer Fremdkapitalquote. Dieses Verhältnis gibt den Prozentsatz der Schulden an, aus denen sich eine Kapitalstruktur zusammensetzt. Die Verschuldungsquote wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung des Unternehmens durch die Gesamtkapitalisierung geteilt wird. Die Gesamtkapitalisierung entspricht der Gesamtverschuldung zuzüglich des Eigenkapitals.

Schulden gegen Eigenkapital

Die Verschuldungsquote ist eine weitere Finanzkennzahl, die die Kapitalstruktur kritisiert. Die Berechnung erfolgt durch Division der Gesamtverschuldung durch das Eigenkapital. Die Verschuldungsquote ergibt sich aus dem Anteil der von den Kreditgebern finanzierten Vermögenswerte im Verhältnis zum Anteil der Eigentümer und Investoren. Diejenigen, die die Kapitalstruktur kritisieren, können die Verschuldungsquote und die Verschuldungsquote mit Unternehmen der gleichen Branche vergleichen, um festzustellen, ob die Kennziffern hoch oder niedrig sind.

 

Lassen Sie Ihren Kommentar