Wie kann man wissen, ob ein Unternehmen eine lohnende Investition ist?

Kleine Unternehmen können überschüssiges Kapital verwenden, um ein anderes Unternehmen als Investition zu kaufen. Unabhängig davon, ob Sie in Cashflow investieren oder expandieren, ist es immer ratsam, die Finanzkraft des Ziels zu beurteilen, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Die Eigenkapitalrendite (ROE) wird üblicherweise zur Messung der Unternehmensleistung verwendet, da sie Rentabilität, Effizienz der Vermögenswerte und finanziellen Hebel berücksichtigt. In der Tat ist der ROE ein Produkt dieser Attribute.

ROE-Aufschlüsselung

Berechnen Sie die Eigenkapitalrendite, indem Sie den Jahresüberschuss eines Unternehmens durch das Eigenkapital des Unternehmens dividieren. Dies kann durch Multiplizieren der Rentabilität mit dem Vermögensumsatz multipliziert mit dem finanziellen Hebel erzielt werden. Ein hoher ROE bedeutet, dass die Anleger pro investierten Dollar mehr Geld verdienen. Ein Unternehmen, in das es sich zu investieren lohnt, wenn alle anderen Dinge gleich sind, hat einen hohen ROE. ROE ist zwar eine großartige Möglichkeit, um zu wissen, ob Sie eine gute Investition in ein Unternehmen tätigen. Wenn Sie jedoch das Verhältnis in seine Bestandteile einteilen, können Sie feststellen, wo die Stärken und Schwächen des Unternehmens liegen.

Gewinnberechnungen

Die Rentabilität zählt zu den wichtigsten Aspekten eines guten Geschäfts. Eine der häufigsten Bezugsgrößen ist die Gewinnmarge. Sie wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch den Gesamtumsatz geteilt wird. Wenn ein Unternehmen einen Nettoeinkommen von 100.000 USD und einen Umsatz von 500.000 USD erzielt, beträgt seine Nettoeinkommensmarge 20 Prozent. Mit anderen Worten, 20 Prozent eines jeden Dollars gehen in Richtung Nettoeinkommen. Je höher die Nettoertragsmarge in Bezug auf Geschäftsinvestitionen ist, desto besser.

Vermögensumsatz

Der Asset-Umsatz bezieht sich auf die Geschwindigkeit, mit der sich Assets in einem bestimmten Zeitraum bewegen. Dies ist ein Maß für die betriebliche Effizienz und spricht für die Fähigkeit des Managements, das Unternehmen zu führen. Es wird berechnet, indem der Umsatz durch Vermögenswerte geteilt wird. Beispielsweise hat ein Unternehmen mit einem Asset-Fluktuation-Verhältnis von 0, 5 eine niedrigere Eigenkapitalrendite als ein Unternehmen mit einem Asset-Fluktuations-Verhältnis von 2. Die Asset-Fluktuationsrate erhöht die Gewinnmarge. Beachten Sie, dass der Umsatz von Vermögenswerten je nach Branche variiert. Was für ein Unternehmen gut ist, kann für ein anderes Unternehmen schlecht sein.

Hebelstufen

Je mehr Hebel oder Schulden ein Unternehmen hat, desto riskanter ist es. Die Hebelwirkung kann jedoch ebenso wie der Vermögensumsatz die Rentabilität steigern. Es ist wichtig, zu verstehen, wie hoch die durchschnittliche Verschuldungsquote für Ihre Branche ist, und diese als Vergleichsbasis zu verwenden. Übliche Kennziffern zur Messung der Hebelwirkung sind die Verschuldung im Eigenkapital, die Verschuldung der Vermögenswerte und die Vermögenswerte das Eigenkapital.

 

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